Wenn Sie die Praxis eines Finanzberaters betreten, erwarten Sie, dass er oder sie Ihr Wohl über alles andere stellt – so wie es beispielsweise ein Arzt und nicht ein Autoverkäufer tun würde. Vielen Menschen ist jedoch nicht bewusst, dass die Regeln, die Arbeitnehmer im Finanzsektor befolgen müssen, unterschiedlich sind, je nachdem, wo sie arbeiten und welche Produkte sie verkaufen.
Eine dieser Bundesvorschriften, die Altersvorsorgepläne regeln, wurde gerade verschärft: Die Biden-Regierung hat am Dienstag neue Regeln angekündigt, die von mehr Finanzfachleuten verlangen, bei der Finanzberatung zu Ihren Altersvorsorgefonds höchste Standards einzuhalten.
Ab dem 23. September müssen Anlageexperten, die Dienstleistungen als vertrauenswürdige Berater anbieten, als Treuhänder fungieren – das bedeutet, dass sie in der gesamten Anlagelandschaft den höchsten Standards unterliegen –, wenn Kunden sie für die Beratung zu individuellen Altersvorsorgekonten bezahlen, 401(k). )s und ähnliche Eimer mit steuerbegünstigten Dollars. Ziel ist es, Interessenkonflikte zu minimieren oder zumindest sicherzustellen, dass sie die Beratung von Investmentprofis nicht beeinflussen und deren Taschen auf Kosten der Kunden füllen. Die Regelung, die am Donnerstag im Bundesregister veröffentlicht wird, wird Ende 2025 vollständig in Kraft treten.
die Veränderungen, Das Arbeitsministerium, das die Rentenpläne überwacht, hat Schlupflöcher geschaffen, die es vielen Anlageexperten leichter machen, den Treuhänderstatus zu umgehen – beispielsweise wenn Arbeitnehmer ihre Ersparnisse von einem 401(k)-Plan auf ein individuelles Rentenkonto übertragen. Diese Transaktionen im Gesamtumfang von ca 800 Milliarden Dollar Im Jahr 2022 sind Sie nicht immer von diesem Anlegerschutz abgedeckt, obwohl diese Beträge oft die Lebensersparnisse einer Person ausmachen.
„Wenn Sie ein pensionierter Investor sind, der Hilfe bei der Verwaltung Ihrer Altersvorsorgeinvestitionen sucht, ist es sinnvoll, kluge, aufrichtige und nicht irreführende Ratschläge einzuholen“, sagte Tim Hauser, stellvertretender stellvertretender Sekretär für Programmabläufe. Abteilung für Sicherheit der Arbeitnehmerleistungen im Arbeitsministerium. „Es sollte egal sein, welches Produkt man empfiehlt, das macht die Regel.“
Das Es ist nicht der erste Versuch, den bundesstaatlichen Ruhestand zu modernisieren Das Gesetz bekannt als ERISAdas war Ausgabe wurde 1974 gegründet, um private Altersvorsorgepläne zu überwachen, bevor es den 401(k) gab. Die Stärkung des Schutzes ist seit mehr als einem Jahrzehnt und unter drei Präsidialverwaltungen Gegenstand intensiver Debatten.
Tatsächlich sagen Kritiker (darunter auch Interessenvertreter aus der Finanzbranche), dass die neue Regelung zu früh eingeführt wurde in Oktober – Es wurde beschleunigt, aber das Arbeitsministerium hat seit der Einreichung seines ersten Vorschlags an verschiedenen Versionen gearbeitet In 2010. Die Obama-Regierung hat eine strengere Regelung erlassen Im Jahr 2016Aber die Trump-Administration trat auf die Bremse, bevor das passieren konnte Voll implementiert. Das Berufungsgericht hob es später auf Im Jahr 2018.
Beamte der Agentur sagten, sie hätten das Feedback der Finanzbranche und anderer berücksichtigt und mehrere Änderungen vorgenommen, die sich in der endgültigen Regelung widerspiegeln. Der Anlegerschutz bleibt jedoch bestehen, sagte Lisa M. Gomez, stellvertretende Sekretärin für die Sicherheit der Leistungen an Arbeitnehmer. „Diese Klarstellungen oder Änderungen enthalten nichts, was als Abschwächung oder tatsächliche Änderung der Position zu dem Vorschlag interpretiert werden könnte“, sagte sie in einer Telefonpressekonferenz.
Wenn es in der Verantwortung des Einzelnen liegt, für einen finanziell sicheren Ruhestand zu sparen und zu investieren, wobei das Geld bis ins hohe Alter reichen soll, ist der Anlegerschutz von größter Bedeutung. Einzelpersonen fragen sich jedoch möglicherweise, warum sie nicht jederzeit Anspruch auf treuhänderische Beratung für ihr gesamtes Geld haben, unabhängig davon, auf welchem Konto es sich befindet oder in welche Art von Produkt sie investieren.
Hier finden Sie einen Überblick darüber, wie sich die Regeln geändert haben und was das für Sie bedeutet – und wie Sie unabhängig vom politischen Klima kreditwürdige Fachkräfte finden.
Was hat sich geändert und wo gelten diese Regeln?
Die Vorschriften legen fest, wer als Anlagetreuhänder gilt. Vor den Änderungen mussten Finanzfachleute eine fünfteilige Prüfung bestehen, bevor sie sich auf diesen Standard einließen. Ein Teil sah vor, dass die Person, die die Empfehlung ausspricht, regelmäßig Ratschläge erteilen muss. Dies bedeutet, dass einmalige Empfehlungen nicht unbedingt enthalten waren, wodurch die 401(k)-Rollover-Richtlinien gefährdet waren.
Die neue Regelung zielt darauf ab, gleiche Wettbewerbsbedingungen für alle Finanzfachleute – einschließlich Anlagemaklern und Versicherungsverkäufern – zu schaffen, die sich bei der Beratung zu Ihren Altersvorsorgefonds als vertrauenswürdige Berater bezeichnen. Egal ob Investmentfonds, Aktienanlagen, Versicherungsprodukte wie Renten oder illiquide Immobilienanlagen – alles ist abgedeckt. Auch Anlagemakler, die Altersvorsorgepläne an Unternehmen verkaufen, halten sich an treuhänderische Standards.
Warum ist die Bonität wichtig? Was bedeutet das überhaupt?
Nach dem Bundesgesetz ERISA müssen Treuhänder strenge Verhaltensregeln einhalten und Interessenkonflikte vermeiden. Das bedeutet, dass sie keine Beratung anbieten können, die Auswirkungen auf ihre Vergütung hat, es sei denn, sie erfüllen bestimmte Bedingungen, um den Anlegerschutz zu gewährleisten. Dazu gehört auch die Entwicklung von Richtlinien zur Milderung dieser Konflikte. Investmentprofis müssen den Kunden gegenüber auch ehrlich über ihre Rolle als Treuhänder sein – wenn sie Konflikte haben, und das tun viele, müssen sie dies schriftlich zugeben.
Dies würde einen großen Beitrag dazu leisten, Rentnern im Büro zu helfen, sagte Joe Beaver, Gründungspartner von Beaver Wolf Car Ken Conway & Wise, einer Anwaltskanzlei in New Orleans. Er sagte, er vertrete Tausende von Anlegern, die beim Verkauf von indexierten Rentenprodukten und universellen Lebensversicherungen schlechte Ratschläge erhalten hätten, unter anderem von Versicherungsverkäufern, die sich selbst als Finanzberater bezeichneten – oft mit „katastrophalen“ Ergebnissen.
„Das ist genau die Art von Situation, die mit der neuen DOL-Regel angegangen werden soll“, sagte er und bezog sich dabei auf das Arbeitsministerium. „Denn wenn wir diese ‚Berater‘ jetzt verklagen, ist ihre Antwort, dass sie nichts weiter als Versicherungsvertreter ohne Treuepflicht seien.“
Ich möchte mit jemandem zusammenarbeiten, der das kann stets Handeln Sie in meinem besten Interesse alle Von meinem Geld, nicht nur von Rentenkonten.
Kein Finanzberater ist völlig konfliktfrei, aber das Ökosystem, in dem Ihr Berater tätig ist, ist wichtig – und beeinflusst die Art der Konflikte, die in die Art und Weise einfließen, wie er seine Geschäfte abwickelt. Beispielsweise erhalten manche Makler möglicherweise mehr Geld für den Verkauf eines Produkts als für ein anderes. Oder vielleicht hat das Unternehmen selbst dies getan Komplexe Umsatzbeteiligung Vereinbarungen, bei denen es sich um einen Investmentfonds handelt Firma Führt Zahlungen durch An ein Maklerunternehmen Einige Fonds zahlen möglicherweise höhere Gebühren als andere.
Nach der neuen Regelung muss jeder Finanzexperte, der Empfehlungen abgibt, „über Richtlinien und Verfahren verfügen, um Interessenkonflikte zu bewältigen und sicherzustellen, dass Anbieter diese Richtlinien befolgen“, sagten Beamte des Ministeriums.
Der einfachste Weg, eine Beratung zu erwerben, besteht darin, einen kostenpflichtigen, zertifizierten unabhängigen Finanzplaner zu beauftragen, der ein registrierter Anlageberater ist, was bedeutet, dass er oder sie bei der Anlageberatung zu Wertpapieren (Aktien, Investmentfonds usw.) als Treuhänder fungieren muss dergleichen). . Im Rahmen dieser Treuhandpflicht müssen sie Streitigkeiten beseitigen oder offenlegen.
Benjamin Edwards, ein… Herr Bei William S. Boyd Law School an der Universität von Las Vegas.
Welche Fragen sollte ich bei der Auswahl eines Beraters stellen?
Dort mehrereAber was noch wichtiger ist: Sind Sie ein Treuhänder, der verspricht, meine Interessen zu 100 % mit 100 % meines Geldes über Ihre zu stellen? Wie werden Sie bezahlt – und werden Sie mehr dafür bezahlt, dass Sie eine Investition einer anderen vorziehen? Was ist Ihre Anlagephilosophie – handelt es sich dabei überwiegend um kostengünstige, indexbasierte Anlagen?
Oh, und übrigens, kannst du das unterschreiben? Kreditversprechen? Wenn sie sich weigern, suchen Sie sich einen neuen Berater, der dies tut.
Wo finde ich einen vertrauenswürdigen Berater?
Es gibt heute mehr Orte als früher: XY-Layout-Raster, Garrett-Layout Netzwerk und Nationaler Verband persönlicher Finanzberater (Nava) sind alle Handelsgruppen, deren Mitglieder ausschließlich eine Vergütung auf Honorarbasis akzeptieren, wodurch Interessenkonflikte minimiert werden. Sie ermöglichen Ihnen auch die Suche nach Fachleuten auf der Grundlage ihrer Fachkenntnisse (z. B. Altersvorsorgeplanung oder Strategien zur Ausübung von Aktienoptionen). „Sie möchten nicht, dass ein Berater schnell lernt, wie er Ihnen helfen kann“, sagte Alan Moore. , Finanzplaner und Mitbegründer von XY Planning Network.
Es gibt auch neue Teilnehmer, darunter Domain-Fonds Und das Gesichtdas Menschen mit unabhängigen Finanzplanern verbindet, die eine bezahlte Pauschalgebühr erhalten.
Roboterberateroder Firmen Es kann sich um ein Unternehmen handeln, das bei der Verwaltung Ihrer Investitionen stark auf Technologie angewiesen ist, aber oft auch menschliche Finanzberater hat Starke Wahl Für Leute, die gerade erst anfangen – oder die einen Investitionsplan haben, den sie umsetzen wollen und dann auf Autopilot laufen lassen.
Einer der wichtigsten Dienste, die ein Berater leisten kann, besteht darin, uns in den dunkelsten Momenten des Marktes vor uns selbst zu schützen, wenn man am ehesten den Emotionen nachgibt und Anlagen zum ungünstigsten Zeitpunkt verkauft (oder kauft). Stellen Sie einfach sicher, dass der Berater ein Treuhänder ist.