Eine Reihe von Siegen großer Ölkonzerne zwingt die Aktivisten dazu, sich neu zu formieren

Der große Klima-Showdown der großen Ölkonzerne

Monatelange Spannungen zwischen großen Ölkonzernen und aktivistischen Investoren könnten bei den Jahrestreffen von ExxonMobil und Chevron am Mittwoch ihren Höhepunkt erreichen, da die US-Riesen Rekordmengen an Rohöl und Erdöl pumpen. Auf reichlichen Gewinnen sitzen.

Angesichts einer weiteren Niederlage überdenken Klimagruppen, die Aktien gekauft haben, um das Verhalten von Unternehmen zu beeinflussen, nun ihre Strategien, sagte Vivian Walt gegenüber DealBook.

Die Bemühungen der Aktivisten, große Ölkonzerne unter Druck zu setzen, ihre verschmutzten Straßen zu reinigen, scheitern. Letzte Woche erschütterten Proteste gegen den Klimawandel die Jahrestagung von Shell in London. Aber das Unternehmen Das Maß lässt sich leicht absägen Eingereicht von Follow This, einer niederländischen Aktivistengruppe für Aktionäre und andere Investoren, fordert Der Ölriese schraubt seine Klimaziele deutlich nach oben.

Exxon steht diese Woche möglicherweise vor einem härteren Kampf – Nicht nur bei den aktivistischen Investoren, die Sie verklagen, sondern auch bei mächtigen institutionellen Anlegern. Sie beinhalten Norwegen ist ein riesiger StaatsfondsUnd CalPERSund der California Retirement Fund, die beide das Angebot von Exxon entschieden ablehnen Sich beruhigen Einige der schärfsten Klimakritiker.

eine Zusammenfassung: Im Januar verklagte Exxon vor einem texanischen Gericht zwei aktivistische Investorengruppen, Arjuna Capital und Pursuit, mit der Begründung, dass ihre Entscheidung, sogenannte Scope-3-Emissionsziele aufzulisten, eine „extremistische Agenda“ widerspiegele, die den Aktionären schade.

Die Gruppen zogen ihre Entscheidung zurück, da sie befürchteten, dass ein juristischer Sieg für Exxon alle Aktivisten und Aktionärsdiskussionen zum Schweigen bringen würde. Letzte Woche, Texas Judge regieren Die Klage von Exxon könnte gegen Arjuna mit Sitz in Massachusetts eingeleitet werden, das Gericht sei jedoch nicht für Follow This mit Sitz in Amsterdam zuständig. Exxon klagt immer noch.

Aktivisten gruppieren sich neu. Sie befürchten, dass das ultimative Ziel von Exxon darin besteht, die fest verwurzelte Praxis aktivistischer Aktionärsentscheidungen über das Klima hinaus zu beenden. Bei diesen Abstimmungen geht es auch um die Vergütung von Führungskräften, Stimmrechte und andere Fragen der Unternehmensführung.

Eine neue Idee: Den Druck auf die Wall Street erhöhen. „Im Allgemeinen sollten wir uns mehr auf Investoren konzentrieren“ als auf große Ölunternehmen, die „sich nicht ändern wollen“, sagte Mark Van Baal, Gründer von Follow This, gegenüber DealBook. Er sagte, die Gewinnung von Pensionsfonds und Unternehmen wie BlackRock, Vanguard und State Street, die große Anteile an Ölunternehmen halten, würde den Aktivisten mehr Einfluss verschaffen.

Diese Unternehmen sehen sich jedoch mit einer gesonderten Gegenreaktion konfrontiert. Viele von ihnen wurden heftig dafür kritisiert, dass sie ESG-Investitionen befürworten oder ESG-Prinzipien Vorrang einräumen. Laut einem letzte Woche veröffentlichten Bericht von RBC Capital haben konservative Denkfabriken in diesem Jahr eine Rekordzahl von 83 „Anti-Woke/Anti-ESG-Vorschlägen“ vorgelegt.

Eine weitere Komplikation: Van Baal sagte, dass große Investmentgesellschaften lieber einen privaten Dialog mit Ölkonzernen über die Klimakrise führen würden, als die Entscheidungen von Aktivisten zu unterstützen. „Der Ölindustrie ist es hervorragend gelungen, Investoren davon zu überzeugen, dass sie sich zwischen Klima und Gewinn entscheiden müssen“, sagte er.

• Weitere Energienachrichten: Saudi-Arabien hofft es Sammeln Sie bis zu 10 Milliarden US-Dollar Bereits im nächsten Monat durch den Verkauf von Anteilen des Ölgiganten Saudi Aramco. Irfaan Ali, Präsident von Guyana, Er sagte der Financial Times Dass er offen dafür sei, dass Chevron gemeinsam mit Exxon in den lukrativen, aber umstrittenen Reserven des Landes nach Öl bohre.

Folgendes passiert

Die Schlussplädoyers im Finanzprozess gegen Donald Trump sollen am Dienstag beginnen. Die Jury kann mit ihren Beratungen beginnen Schon am Mittwoch. Staatsanwälte sagen, der ehemalige Präsident habe einen 130.000-Dollar-Deal abgeschlossen, um den Pornostar Stormy Daniels zum Schweigen zu bringen, um seinen Präsidentschaftswahlkampf 2016 zu schützen. An anderer Stelle hat die Trump Organization Berichten zufolge die Anwaltskosten erhöht Verkaufte eines von Trumps Privatflugzeugen An den größten republikanischen Spender.

Apple-Aktien steigen dank positiver Verkaufsberichte in China. Die Aktie des Technologieriesen stieg im vorbörslichen Handel um mehr als 2 Prozent, nachdem Bloomberg dies berichtet hatte Die iPhone-Lieferungen erholten sich Letzten Monat im zweitgrößten Markt von Apple. Chinesische Verbraucher haben in den letzten Monaten ihre Ausgaben gekürzt und lokale Marken haben die marktführende Position von Apple aufgezehrt. Die neuesten Daten geben Anlass zur Hoffnung, dass der Umsatzrückgang von Apple in China möglicherweise ein Ende findet.

Melinda French Gates enthüllt ihr neuestes Versprechen, etwas zurückzugeben. Das kündigte die Mitbegründerin der Bill & Melinda Gates Foundation an Geben Sie 1 Milliarde Dollar aus Unterstützung der Frauenrechte in den Vereinigten Staaten und im Ausland. Diese Offenlegung ist die erste ihrer Art seitens French Gates Bekannt geben Sie verlässt die Stiftung, die sie mit ihrem Ex-Mann Bill Gates gegründet hat.

Elon Musks Startup für künstliche Intelligenz sammelt Milliarden ein. Das gab der Tech-Mogul an diesem Wochenende auf seiner Social-Media-Plattform bekannt xAI hat 6 Milliarden US-Dollar eingesammelt Zu den Investoren zählen Andreessen Horowitz und Sequoia Capital sowie der saudische Prinz Alwaleed bin Talal, der das Unternehmen mit 18 Milliarden US-Dollar bewertet. Musk versucht, mit Unternehmen wie OpenAI, Anthropic und anderen gleichzuziehen, die letztes Jahr riesige Summen gesammelt haben, um bei der Kommerzialisierung ihrer KI-Systeme zu helfen.

Adam Neumann zieht sich von WeWork zurück

Adam Neumann hat sich in seinem Traum, WeWork zurückzukaufen, offiziell geschlagen gegeben. DealBook ist der erste, der berichtet, dass Neumann sein Angebot zur Übernahme des Co-Working-Unternehmens, das er 2010 mitgegründet und zu einem 47-Milliarden-Dollar-Weltunternehmen ausgebaut hatte, beendet hat, bevor es letztes Jahr bankrott ging.

Hier ist seine Aussage gegenüber DealBook: „Mehrere Monate lang haben wir versucht, konstruktiv mit WeWork zusammenzuarbeiten, um eine Strategie zu entwickeln, die es dem Unternehmen ermöglicht, erfolgreich zu sein. Stattdessen versucht das Unternehmen, mit einem Plan aus der Insolvenz herauszukommen, der unrealistisch und unwahrscheinlich erscheint.

Die Schrift hängt seit Wochen an der Wand. Neumann trat 2019 als CEO von WeWork zurück, nachdem das Unternehmen aufgrund von Fragen zu seinem Geschäftsmodell und seiner Corporate Governance keinen Börsengang schaffte. Aber im Februar, Das Daily Book berichtete Dass Newman einen mutigen Schritt plante, das Unternehmen zurückzukaufen.

Sein neues Immobilienunternehmen Flow, das unter anderem von der Risikokapitalgesellschaft Andreessen Horowitz unterstützt wird, stellte den Pitch vor Mehr als 500 Millionen US-Dollar. Der Plan bestand darin, WeWork oder seine Vermögenswerte zu kaufen und eine Insolvenzfinanzierung bereitzustellen, um das Unternehmen über Wasser zu halten.

WeWork fand eine andere Rettungsleine, was Neumann in die Warteschleife brachte. US-Insolvenzrichter letzten Monat Der Umstrukturierungsvereinbarung zugestimmt Dadurch wurden 4 Milliarden US-Dollar der Schulden des Unternehmens getilgt. Dazu gehörte auch eine neue Finanzierung in Höhe von 450 Millionen US-Dollar von SoftBank, dem japanischen Technologieinvestor, der WeWork seit seinen Anfängen unterstützt und es dem Unternehmen ermöglicht hat, aus der Insolvenz nach Chapter 11 hervorzukommen.

WeWork war damit beschäftigt, seine Mietverträge neu zu verhandeln, um das Problem loszuwerden Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 11 Milliarden US-Dollar. Der Aufstieg des hybriden Arbeitens seit den Anfängen der Coronavirus-Pandemie hat den Gewerbeimmobiliensektor hart getroffen. Der Anstieg der Leerstände hat Unternehmen wie WeWork dabei geholfen, Verträge mit Vermietern zu überarbeiten, lässt aber auch Zweifel am Wachstumspotenzial des Coworking-Geschäftsmodells aufkommen.

Neues Display für Vista im Freien

Der Bieterkrieg um Vista Outdoor geht in eine weitere Runde. Die Muttergesellschaft hinter Munitionsmarken wie Remington und CamelBak-Wasserflaschen wird am Dienstag bekannt geben, dass der tschechoslowakische Konzern, ein in Prag ansässiges Verteidigungsunternehmen, sein Angebot auf 1,96 Milliarden US-Dollar erhöht hat.

Vista hofft, dass dies ausreichen wird, um ein separates Angebot von MNC Capital, einer mit Mark Gottfredson verbundenen Investmentfirma, abzuwehren.

Vista wird voraussichtlich sagen, dass der neue CSG-Vorschlag für die Aktionäre besser ist. CSG hat sein Angebot um etwa 50 Millionen US-Dollar aufgestockt, und Vista wird außerdem bekannt geben, dass es nach einem starken vierten Quartal zusätzlich 130 Millionen US-Dollar an die Anleger zurückgeben wird.

Wie wir hierher gekommen sind: Vista stimmte zu, sein Munitionsgeschäft für 1,9 Milliarden US-Dollar an CSG zu verkaufen und überließ seine Nicht-Schusswaffen-Sparte Revelyst, einem eigenständigen börsennotierten Unternehmen. Im März multinationale Konzerne Es bot 3 Milliarden US-Dollar für das gesamte Unternehmen. Letzten Monat stimmte Vista zu, mit dem Unternehmen zu sprechen, lehnte jedoch das Angebot des MNC ab Revelyst ist unterbewertetUnd ich habe für ein höheres Angebot bezahlt.

Es wird nun erwartet, dass Vista das Angebot des MNC ablehnt. Das Unternehmen soll mitteilen, dass es noch kein besseres Angebot oder eine zugesagte Finanzierung erhalten hat, obwohl es vertrauliche Materialien mit dem multinationalen Unternehmen geteilt hat, nachdem es einem Gespräch mit dem Unternehmen zugestimmt hatte.

Das überarbeitete CSG-Angebot löst nicht die nationale Sicherheitswolke, die über irgendeinem Deal schwebt. Der CSG-Deal wird derzeit vom Ausschuss für Auslandsinvestitionen in den Vereinigten Staaten geprüft, dem behördenübergreifenden Gremium, das die Auswirkungen ausländischer Investitionen in US-Unternehmen auf die nationale Sicherheit prüft.

Ein multinationales Unternehmen unterliegt keiner solchen Überprüfung, da es sich um ein US-amerikanisches Unternehmen handelt. Diese Bedenken äußerte sie jedoch in einem Briefwechsel mit dem Ausschuss für Auslandsinvestitionen in den Vereinigten Staaten und sagte, der CSG-Deal würde einem externen Unternehmen die Kontrolle über die Lieferung einer wichtigen Munitionskomponente durch den Westen geben. Das MNC argumentierte außerdem, dass sein Angebot Revelyst einen Unternehmenswert von 1,1 Milliarden US-Dollar verschaffte, fast das Doppelte der 570 Millionen US-Dollar, die der ursprüngliche CSG-Deal implizierte.

„Wir haben versucht, mit ihnen eine vernünftige Lösung zu finden, aber sie haben auf halbem Weg die Kommunikation eingestellt.“

— RansomHubEine Hackergruppe gab am Montag bekannt, dass sie hinter einem großen Cyberangriff auf die Website von Christie’s steckte, Tage bevor das Auktionshaus mit seinen Frühjahrsverkäufen begann. Die Gruppe behauptete außerdem, sie habe vertrauliche Informationen über wohlhabende Kunstsammler erhalten und werde diese bis Ende Mai veröffentlichen.

nächste Woche

Auch diese Woche werden die Inflationsdaten eine große Rolle spielen. Hier erfahren Sie, worauf Sie achten sollten.

Dienstag: Das Conference Board veröffentlicht seinen monatlichen Verbrauchervertrauensindex und die Restaurantkette Cava meldet Ergebnisse für das erste Quartal angesichts eines starken Anstiegs ihrer Aktie.

Die Hess-Aktionäre sollen über die Übernahme des Ölkonzerns durch Chevron für 53 Milliarden US-Dollar abstimmen.

Mittwoch: Beige Buch der Federal Reserve, Die Veröffentlichung ist für die Veröffentlichung der Wirtschaftsaktivität in 12 Provinzen geplant. HP und Salesforce geben Quartalsergebnisse bekannt.

Dies ist der letzte Tag für BHP, ein formelles Angebot für Anglo American, einen konkurrierenden Bergbaugiganten, abzugeben.

Donnerstag: Dell, Dollar General und Marvell Technology berichten über Quartalsergebnisse.

Freitag: Die Wall Street wird die Veröffentlichung des Berichts über die persönlichen Konsumausgaben, dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed, genau beobachten. Ebenso erhalten Anleger VPI-Daten für die Eurozone, den letzten großen Inflationsbericht vor der Zinssitzung der Europäischen Zentralbank nächste Woche.

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