Eine Bundesjury in Manhattan hat am Donnerstag einen Finanzmanager wegen Wertpapierbetrugs im Zusammenhang mit einem millionenschweren Insiderhandelsprogramm angeklagt, bei dem es um die Fusion des Social-Media-Unternehmens des ehemaligen Präsidenten Donald J. Trump mit einer börsennotierten Briefkastenfirma ging.
Die Bundesanwaltschaft hatte Bruce Garelick wegen Wertpapierbetrugs und Verschwörung in fünf Fällen angeklagt. Die Behörden behaupteten, dass Herr Garelick das Leck verursacht habe geheime Information Seinem Chef und mindestens einer weiteren Person wurde mitgeteilt, dass die Trump Media & Technology Group, die Muttergesellschaft von Truth Social, im Oktober 2021 eine Fusion mit der Briefkastenfirma Digital World Acquisition Group ankündigen würde.
Diese Informationen halfen den Brüdern Michael Shvartsman und Gerald Shvartsman, durch den Kauf von Digital World-Wertpapieren vor der Ankündigung etwa 23 Millionen US-Dollar an illegalen Handelsgewinnen zu erzielen, was den Aktienkurs in die Höhe schnellen ließ. Garelick, der für Michael Schwartzman bei einer kleinen in Miami ansässigen Risikokapitalfirma namens Rocket One arbeitete, erhielt etwa 50.000 US-Dollar durch den Tausch von Informationen, die nach Angaben der Behörden nicht öffentlich waren.
Letzten Monat die Shvartsman-Brüder Er beschloss, auf den Prozess zu verzichten und bekannte sich schuldig Angeklagt wegen Wertpapierbetrugs. In Einspruchsvereinbarungen empfahlen die Staatsanwälte eine Haftstrafe von etwa vier bis fünf Jahren für Michael Shvartsman; Und drei bis vier Jahre für seinen jüngeren Bruder.
Michael Schwartzman nutzte einen Teil des Erlöses aus dem Programm, um eine Luxusyacht im Wert von 14 Millionen US-Dollar zu kaufen, die er „Provocateur“ nannte, teilten die Behörden mit.
In den Gerichtsakten identifizierten die Staatsanwälte mehrere andere Personen, die zum Zeitpunkt der Bekanntgabe der Fusion gewinnbringende Geschäfte getätigt hatten, aber keinem von ihnen wurde ein Fehlverhalten vorgeworfen.
Theoretisch könnte Herr Garelick zu mindestens 25 Jahren Gefängnis verurteilt werden.
Er stand im dunklen Anzug und mit grauer Krawatte vor der Jury. Nach der Urteilsverkündung saß Herr Garelick mit der Hand auf dem Kopf da und wirkte emotional.
Die Jury beriet etwa fünf Stunden lang. Seine Verurteilung ist für den 12. September geplant.
Herr Garelick, 54, ein ehemaliger Hedgefonds-Manager, war Mitglied des Vorstands von Digital World. Er trat dem Vorstand bei, nachdem Rocket One zugestimmt hatte, ein früher Investor in Digital World zu werden, das als Zweckgesellschaft (Special Purpose Acquisition Company, SPAC) strukturiert ist.
Digital World hat bei seinem Börsengang im September 2021 rund 300 Millionen US-Dollar von Investoren eingesammelt. Etwas mehr als einen Monat später gab die SPAC einen Fusionsvertrag mit Trump Media bekannt. Nach langer Verzögerung wurde die Fusion vollzogen Im März wurde Trump Media ein börsennotiertes Unternehmen. Der etwa 70-prozentige Anteil von Herrn Trump an dem Unternehmen hat einen Wert von etwa 6 Milliarden US-Dollar.
Herr Garelick trat schließlich aus dem Vorstand von Digital World zurück, nachdem Bundesanwälte im Sommer 2022 Vorladungen an das Unternehmen gerichtet hatten, um Informationen über Rocket One zu erhalten.
Die von der Staatsanwaltschaft während des einwöchigen Prozesses vorgelegten Beweise zeigten, dass Herr Garelick Monate vor der Veröffentlichung von Digital World die Briefkastenfirma manchmal als „SPAC der Trump Media Group In E-Mails mit Leuten, die zusammen mit Rocket One investiert haben.
In seinem Schlussplädoyer beschrieb Daniel Nissim, der Bundesanwalt, Herrn Garelick als einen „kultivierten Fachmann“, der „betrug“ und Insiderinformationen nutzte, um sich selbst und seinem Chef Michael Shvartsman zu nützen.
Herr Garelick sagte in seinem Namen aus und sagte, er habe nie jemanden über den Status des Deals informiert. Er sagte, er helfe seinem Chef bei der Entwicklung einer Strategie für den Handel mit Wertpapieren, die vor dem Börsengang von Digital World erworben wurden. Während des Prozesses deuteten die Anwälte von Herrn Garelick an, dass eine andere Person, die mit den Shvartsman-Brüdern befreundet war, möglicherweise Aktualisierungen über den Deal durchsickern ließ.
Die Insiderhandelsuntersuchung wurde von A. durchgeführt Anstieg des digitalen Kaufs Die Wertpapiere sind nur wenige Tage vor der offiziellen Ankündigung eines Deals mit Trump Media auf dem freien Markt. Damals war Digital World nur einer von mehreren obskuren SPACs, die an die Börse gegangen waren.
Der Prozess gegen Herrn Garelick fiel mit zusammen Der erste Strafprozess gegen Herrn Trump, die im New York State Courthouse die Straße hinauf stattfindet. Trump wurde vorgeworfen, in den letzten Tagen des Präsidentschaftswahlkampfs 2016 an einem Plan zur Verschleierung finanzieller Zahlungen an den Pornostar Stormy Daniels beteiligt gewesen zu sein, um ihre Geschichte über eine angebliche sexuelle Beziehung mit Trump zu unterdrücken. . Trumpfkarte.
Kirsten Noyes Zur Forschung beigetragen.