Laut drei mit der Angelegenheit vertrauten Personen hat Paramount beschlossen, offiziell Verhandlungen mit einer Bietergruppe unter Führung von Sony Pictures Entertainment und dem Private-Equity-Riesen Apollo aufzunehmen. Dieser Schritt erfolgt, nachdem am Freitagabend eine Phase exklusiver Gespräche mit dem Hollywood-Studio Skydance endete.
Ein Sonderausschuss des Paramount-Vorstands traf sich am Samstag und unterzeichnete den Beginn der Vertragsgespräche mit Sony und Apollo, die letzte Woche stattfanden. Moderator In einem Zinsbrief wurde das Unternehmen mit 26 Milliarden US-Dollar bewertet, sagten die Personen. Das Komitee beschloss außerdem, weitere Verhandlungen mit Skydance voranzutreiben, dem vom Tech-Sprössling David Ellison gegründeten Studio.
Paramount, Eigentümer von Nickelodeon, MTV, CBS und Paramount Pictures, prüft einen Deal, da das Unternehmen mit branchenweiten Gegenwinden zu kämpfen hat, darunter dem Niedergang des Kabelfernsehens und der Unrentabilität seines Streaming-Geschäfts.
Jeder Deal zwischen der Sony Group und Paramount steht vor Hürden. Staatliche Vorschriften schränken ausländisches Eigentum an Rundfunknetzen ein und können die Muttergesellschaft von Sony mit Sitz in Japan daran hindern, CBS vollständig zu besitzen. Laut zwei Personen, die mit der Strategie vertraut sind, dürfte die Konkurrenzgruppe Apollo mit Sitz in den USA dazu drängen, die Sendelizenzrechte an CBS zu erwerben.
Auch staatliche Aufsichtsbehörden haben Übernahmen unter Präsident Biden aggressiv geprüft, wobei das Justizministerium und die Federal Trade Commission versucht haben, eine Reihe geplanter Deals zu blockieren. Nicht alle dieser Maßnahmen der Regulierungsbehörden waren erfolgreich.
Es bleibt auch abzuwarten, ob National Amusements, die Muttergesellschaft von Paramount, das Sony-Apollo-Angebot unterstützen wird. National Amusements hat das Recht, gegen jeden Deal ein Veto einzulegen, was neuen Bietern einen zusätzlichen Anreiz gibt, sich die Genehmigung zu sichern, obwohl National Amusements sich verpflichtet hat, die Entscheidung des Sonderausschusses zu unterstützen.
Das Barangebot von Sony und Apollo wurde von vielen Aktionären als Alternative zu einer Fusion mit Skydance unterstützt. Ende letzten Jahres unterzeichnete Shari Redstone, die National Amusements kontrolliert, einen möglichen Deal zum Verkauf ihrer Anteile an Skydance, aber dieser Deal hängt von einem damit verbundenen Deal zur Fusion von Skydance mit Paramount ab. Handeln Gestoppt Letzte Woche konnten sich beide Seiten nach einem Monat exklusiver Verhandlungen nicht einigen. Die Aktionäre beurteilten den Deal pessimistisch und sagten, er würde Frau Redstone auf ihre Kosten bereichern.
Gemäß den Bedingungen, die derzeit für die Sony-Apollo-Partnerschaft in Betracht gezogen werden, wäre Sony der Mehrheitsaktionär, während Apollo eine Minderheitsbeteiligung hält, so zwei Personen, die mit der Strategie der Bieter vertraut sind. Führungskräfte von Sony haben darüber gesprochen, Paramount Studio als Teil ihres größeren Imperiums zu betreiben, die Studios hinter den Franchises „Spider-Man“ und „Mission: Impossible“ zu vereinen und Kinomarketing- und Vertriebsaktivitäten zu kombinieren.
Obwohl die Einzelheiten des Deals noch nicht näher erläutert wurden, haben Sony und Apollo darüber gesprochen, Paramount – zu dem der Streaming-Dienst Paramount+ und das Streaming-Netzwerk CBS gehören – in ein Joint Venture einzubringen, sagten die beiden Personen. Ein derzeit diskutiertes Szenario sieht vor, dass Apollo seine Minderheitsbeteiligung innerhalb weniger Jahre an Sony zurückverkaufen kann, wodurch Sony seine Eigentümerschaft an dem Unternehmen festigen kann.
Es ist nicht klar, was Skydance als nächstes tun wird. er sie Versüßte Anzeige Paramount bot letzte Woche eine Investition in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar an, um Aktien zurückzukaufen und Schulden zu tilgen, aber dieser zusätzliche Anreiz reichte nicht aus, um den Deal über die Ziellinie zu bringen. Skydance könnte sein Angebot noch verbessern, aber eine Person, die mit der Strategie des Unternehmens vertraut ist, sagte, es sei nicht bereit, weiter zu verhandeln, nur um den Preis für einen anderen Bieter zu erhöhen.
Paramount sei weiterhin an einem möglichen Deal mit Skydance interessiert und habe sogar angeboten, die Anwaltskosten des Unternehmens zu übernehmen, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.