Alinta Alcin hörte von der massiven Vermögensübertragung von den Babyboomern auf ihre Millennial-Kinder, die jetzt stattfindet – ein Schritt, der angekündigt wurde Die größte Transformation Ursprünge in der Geschichte Aber Frau Alsin, eine Krankenhaussystemanalytikerin, sagt, dass es nichts mit der Erfahrung ihrer Familie zu tun hat.
„Leider ist meine Mutter nur noch einen Gehaltsscheck davon entfernt, nichts bezahlen zu können“, sagte Frau Alcin, eine 34-jährige Einwohnerin von West Palm Beach, Florida. „Es gibt nichts zu überweisen.“
Babyboomer verfügen über ein Vermögen in Billionenhöhe, von dem einige Ökonomen erwarten, dass es erhebliche Auswirkungen auf ihre Millennial-Kinder haben wird, wenn diese das Geld, die Häuser, Aktienportfolios und andere Vermögenswerte der Älteren erben. Experten sagen jedoch, dass die Darstellung der Millennials über die Schuldentilgung und die Steigerung der Kaufkraft in den nächsten zwei oder drei Jahrzehnten kompliziert ist – und dazu führt, dass die Haushalte nicht über genügend Vermögen verfügen, um über die Runden zu kommen.
Als Amerikanerin der ersten Generation sah Frau Alcin, wie ihre Mutter nach dem Tod ihres Vaters Schwierigkeiten hatte, sich und fünf ihrer Geschwister großzuziehen. Die ältere Frau Alcin arbeitete in einfachen Arbeiten auf dem Bauernhof – Arbeiten, die im Alter von 67 Jahren immer schwieriger zu erledigen waren, obwohl sie versuchte, höhere Zahlungen für die Hypothek mit variablem Zinssatz für ihr Haus zu leisten.
„Sie hat nur eine begrenzte Zeit, in der sie weiterarbeiten kann“, sagte Frau Alcin. „Es ist, als würden Ökonomen einige der verborgenen Geschichten von Menschen übersehen, die von vornherein kein Vermögen haben.“
Insbesondere junge Menschen, die ältere Eltern unterstützen und gleichzeitig versuchen, ihren eigenen Notgroschen für den Ruhestand aufzubauen, befürchten, dass dieser Wendepunkt sie zurücklassen wird. Daten der Federal Reserve zeigen, dass das mittlere Nettovermögen der 65- bis 74-Jährigen im Jahr 2022 etwa 1,8 Millionen US-Dollar betrug. Diese Zahl verzerrt jedoch diejenigen am oberen Ende des Vermögensspektrums. Im Durchschnitt betrug das mittlere Nettovermögen dieser Altersgruppe etwa 410.000 US-Dollar, eine Zahl, die den Wert von Eigenheimen und Investitionen einschließt.
Schätzungen darüber, wie viel Vermögen in den kommenden Jahrzehnten transferiert wird, gehen weit auseinander, aber selbst zurückhaltende Berechnungen deuten darauf hin, dass mit dem Tod der Babyboom-Generation Dutzende Billionen Dollar transferiert werden. Es wird erwartet, dass bis 2045 etwa 84 Billionen US-Dollar von älteren Generationen an jüngere Generationen transferiert werden, davon 16 Billionen US-Dollar im nächsten Jahrzehnt. Experten sagen, dass der Anstieg der Immobilienwerte und der historisch lange Bullenmarkt, der der Pandemie vorausging, gepaart mit der Verlagerung von leistungsorientierten Renten zu beitragsorientierten Plänen wie 401(k)s in der letzten Generation oder so dazu beigetragen haben möglich.
Viele monatliche Rentenzahlungen Decken Sie das meiste oder alles davon ab Von den Kosten für den täglichen Lebensunterhalt enden die Zahlungen mit seltenen Ausnahmen nach dem Tod des Arbeitnehmers oder des überlebenden Ehegatten. Rentenkonten wie 401(k) und individuelle Rentenkonten werden jedoch unterschiedlich behandelt.
„Eines der interessanten Dinge an einem 401(k) ist, dass er im Gegensatz zu Renten zurückgegeben werden kann“, sagte Jeffrey Sanzenbacher, Assistenzprofessor für Wirtschaftswissenschaften am Boston College. „Es besteht die Möglichkeit, dass dieser Vermögenstransfer stattfindet.“
Einige Boomer verfügen über Renten und 401(k)s, was ihnen die Flexibilität gibt, von ihren Renten und der Sozialversicherung zu leben und den definierten Beitragssaldo für ihre Erben aufzubewahren.
Selbst in Familien, die es geschafft haben, etwas Vermögen anzuhäufen, deuten Untersuchungen darauf hin, dass Millennials möglicherweise zu zuversichtlich sind, wenn es um die Erwartungen hinsichtlich der Höhe ihrer Erbschaft geht. Eine vor zwei Jahren von der Alliant Credit Union durchgeführte Umfrage ergab, dass etwas mehr als die Hälfte der Millennials, die eine Erbschaft erwarteten, davon ausgingen, dass sie mindestens 350.000 US-Dollar erhalten würden. Allerdings geben 55 % der Boomer, die angeben, dass sie planen, ihr Vermögen an ihre Kinder oder andere jüngere Familienmitglieder weiterzugeben, an, dass der Betrag weniger als 250.000 US-Dollar betragen wird.
„Eltern haben weniger Geld, als ihre Kinder denken“, sagte Sumit Grover, Chief Digital Marketing Officer bei Alliant.
Generationenteilung und Vereinbarung
Boomer sagen, dass ihre Kinder über ihre Verhältnisse leben. Millennials sagen, dass ihre Eltern keine Ahnung haben, wie teuer es heutzutage ist, eine Familie zu gründen. Darüber hinaus geben Finanzberater, die mit jeder Generation arbeiten, an, dass sie einen weit verbreiteten Mangel an Transparenz sehen – obwohl sie sich wiederum nicht einig sind, was die Ursache dieser Kluft ist.
Sophia Bera Daigle, Gründerin von Gen Y Planning, einem Finanzplanungsunternehmen aus Austin, das hauptsächlich mit Millennials zusammenarbeitet, vermutet, dass der Reiz, sich an den Fäden des Familienportemonnaies festzuhalten, für Babyboomer zu groß ist, um aufzugeben. „Ich denke, ein Teil davon ist Kontrolle“, sagte sie. „Sie mögen es wirklich, diese Kontrolle zu haben und diese Geschenke verteilen zu können, wenn sie wollen, wann sie wollen oder wann sie es für richtig halten.“
Babyboomer wissen möglicherweise auch nicht, was junge Menschen für ein Zuhause, eine Kinderbetreuung und ein Studium bezahlen müssen, selbst wenn es sich bei diesen jungen Menschen um ihre eigenen Kinder handelt, sagte Frau Daigle.
In einigen Fällen erstreckt sich diese Diskrepanz auch auf die Finanzen der Babyboomer.
„In den 1990er Jahren, als der Technologieboom begann, hatten meiner Meinung nach viele Menschen viel Geld und erwarteten, dass ihnen in Zukunft genauso viel Geld zur Verfügung stehen würde“, sagte sie, aber alles von Rezessionen bis hin zu Gesundheitskrisen Eine Scheidung kann diese Notgroschen zerstören.
Boomer antworten, dass sie im besten Interesse ihrer Kinder handeln.
„In manchen Familien hängt das damit zusammen, dass die Eltern die Arbeitsmoral und die Ausgabegewohnheiten des Kindes wahrnehmen“, sagt Scott Ueth, ein Finanzplaner in Lake Edina, Minnesota. „Sie möchten nicht, dass es so aussieht, als wären ihre Kinder davon abhängig.“ Andere.” „Ihr Erbe.“
Generationen sind sich darüber einig, dass fast niemand darüber spricht.
Alvin Carlos, ein Finanzplaner in Arlington, Virginia, sagte, dass nur etwa 10 % seiner Millennial-Kunden mit ihren Eltern über Nachlassplanung gesprochen hätten. „Ich denke, die Mehrheit unserer Kunden glaubt, dass es ihren Eltern finanziell gut geht, aber sie wissen es nicht genau.“
Frau Daigle sagte auch, sie habe bei der Diskussion über Finanzen generationsbedingte Unterschiede im Komfort bemerkt. „Ich habe noch nie erlebt, dass Babyboomer so transparent über die Finanzen mit ihren Kindern sprechen, es sei denn, der Elternteil lebt bei ihnen“, sagte sie.
Herr Grover von Alliant stellte fest, dass Millennials relativ offener mit ihren Finanzen umgingen, weil sie als Generation durch soziale Medien darauf konditioniert wurden, Informationen leicht zu erhalten und zu teilen. „Wenn man sich die Millennials anschaut, reden sie sehr gerne über Geld“, sagte er. „Ich denke, einer der Gründe dafür ist das Internet“, denn junge Menschen seien es gewohnt, online viel über ihr Privatleben zu teilen.
Das Kosten-für-Pflege-Rätsel
Eines der größten Risiken, das mit der Nichtweitergabe von Finanz- und Nachlassplanungsinformationen einhergeht, ist die Möglichkeit, dass ein Elternteil möglicherweise Langzeitpflege in einem Pflegeheim benötigt.
Staatliche Medicaid-Programme sind oft die einzigen Möglichkeiten, die Familien für diese Pflege haben, aber die Anspruchsvoraussetzungen bedeuten, dass sie Ersparnisse ausgeben und Vermögenswerte verkaufen oder liquidieren müssen.
„Diese nächste Generation muss länger warten und bekommt möglicherweise weniger, weil ihre Eltern in den letzten Lebensjahren alle Kosten im Zusammenhang mit der Langzeitpflege getragen haben“, sagte Steve Parrish, Co-Direktor des Center for Ruhestandseinkommen. Am American College of Financial Services.
Menschen, die ihren Kindern eine Erbschaft hinterlassen und Steuern und Übertragungsverzögerungen minimieren möchten, gründen häufig Treuhandfonds für ihr Vermögen. Dies setzt jedoch voraus, dass diese Familien wohlhabend genug sind, um einen Immobilienanwalt zu beauftragen. Millennials aus der Mittelschicht, die möglicherweise ein Haus und möglicherweise den Inhalt eines Bankkontos erben, werden am wahrscheinlichsten erleben, dass dieser Wert verloren geht, bis ihre Eltern Anspruch auf Medicaid haben.
Manche erwarten überhaupt nichts.
Joyce Hahn, eine Amerikanerin der ersten Generation, sagte, sie mache sich Sorgen um ihren Vater, der auf die 80 zugeht. Obwohl er seit seiner Auswanderung aus Südkorea in den 1970er Jahren verschiedene Jobs innehatte, sagte Frau Han, 39, sie glaube nicht, dass er in der Lage gewesen sei, für den Ruhestand zu sparen.
Frau Hahn, eine Mitarbeiterin des Census Bureau und Einwohnerin von Washington, D.C., teilt die Kosten für die Unterbringung ihres Vaters in einer mietpreisgebundenen Seniorenwohnung in Kalifornien mit ihrer jüngeren Schwester. Sie zahlen auch für zusätzliche Kosten, die von der Versicherung nicht übernommen werden, beispielsweise für Zahnbehandlungen. „Wir reden nie über solche Dinge“, sagte sie. „Wir sind mit dieser asiatischen Mentalität der Betreuung älterer Menschen aufgewachsen“, sagte sie.
Sie sagte, sie wünschte, sie hätte mehr Einblick in die Finanzen ihres Vaters. „Ich kann mir nicht vorstellen, dass er jemals den Punkt erreichen wird, an dem er Langzeitpflege benötigt, aber ich möchte davon nicht überrascht sein.“
So erheblich die Auswirkungen der Langzeitpflegekosten auf die betroffenen Familien auch sind, so warnen Sozialpolitikexperten, dass es eine viel größere Gruppe von Menschen gibt, die durch die Art und Weise, wie dieses Vermögen übertragen wird, Schaden nehmen könnten: die Millennials, deren Eltern nicht in der Lage waren, Geld anzusparen Reichtum an erster Stelle.
„Es verschärft nur die Vermögensungleichheit, die sich in den letzten Jahrzehnten verschärft hat“, sagte Sanzenbacher. „Der Wettbewerb um Ressourcen wird immer schwieriger.“
Marsha Barnes, Gründerin von Finance Bar, einem Finanzplanungsunternehmen in Charlotte, N.C., sagte, dass viele ihrer jüngeren Kunden Angst haben, ihr 401(k)-Guthaben auszuschöpfen.
„Viele meiner Kunden sind schwarz“, sagte Frau Barnes, die ebenfalls schwarz ist. „Vielleicht haben sie später im Leben angefangen, in einem 401(k)-Programm Geld zu sparen“, sagte sie, weil viele von ihnen ihre Eltern im Ruhestand unterstützen mussten.
„Ich habe eine Klientin, die Anfang 30 ist, und jetzt hilft sie ihrer Mutter, weil ihr Vater gestorben ist – sie fühlt dieses Maß an Verantwortung“, sagte Frau Barnes.