Hohe Ölpreise erneuern Inflationsängste

Hohe Ölpreise treffen die Weltmärkte

Der Preis für Brent-Rohöl stieg am Freitag erneut und überstieg zeitweise 91 USD pro Barrel. Zunehmende Spannungen im Nahen Osten ließen den globalen Index auf das zuletzt im Oktober erreichte Niveau steigen.

Dies stellt Präsident Biden vor der Wahl vor ein potenzielles Problem und wirft neue Fragen darüber auf, wann die Fed mit der Zinssenkung beginnen wird.

Einige Analysten gehen davon aus, dass der Anstieg der Ölpreise gerade erst begonnen hatDies schafft ein neues Inflationsrisiko für Zentralbanker, die Schwierigkeiten haben, Preissteigerungen zu kontrollieren. C. B. Morgan Chase Klimavorhersage Letzte Woche stieg der Ölpreis bis September auf über 100 US-Dollar. Und ein schlechtes Zeichen für Autofahrer, Benzinpreise In den Vereinigten Staaten stiegen sie letzten Monat im Vorfeld der nordamerikanischen Sommerfahrsaison um 6 Prozent.

Marktbeobachter sind besorgt über einen größeren Konflikt im Nahen Osten, nachdem die Hamas am 7. Oktober Israel angegriffen hat. Kürzlich bereiteten sich Ölhändler auf iranische Vergeltungsmaßnahmen nach dem israelischen Angriff vor Ein Luftangriff auf das Teheraner Konsulat In Damaskus, Syrien.

„Wenn es zu einem direkten Konflikt zwischen Israel und dem Iran kommt, wird das wahrscheinlich die Öllieferungen aus dem Nahen Osten einschränken“, sagte Matt Maley, Analyst bei Miller Tabak + Co. Er sagte es Bloomberg.

Diese Kühnheit wurde am Donnerstag deutlich. Die Aktien fielen und die Rohölpreise stiegen, nachdem das Weiße Haus Einzelheiten bekannt gegeben hatte Ein angespanntes Telefonat für Biden Mit dem israelischen Ministerpräsidenten Benjamin Netanyahu, wo der Präsident mehr Anstrengungen zum Schutz von Zivilisten und Helfern in Gaza forderte.

Der S&P 500 ist auf dem Weg zu seiner schlechtesten wöchentlichen Performance seit OktoberNach Angaben der Deutschen Bank. Anleger befürchten, dass höhere Energiepreise die Erwartungen der Fed an Zinssenkungen zunichtemachen könnten.

Ein weiterer wichtiger Faktor, den Sie im Auge behalten sollten: Stellenbericht Es wird um 8:30 Uhr ET veröffentlicht und wird wahrscheinlich neue Erkenntnisse über das Lohnwachstum liefern.

Folgendes passiert

Erwägt Alphabet einen riesigen Werbedeal? Die Muttergesellschaft von Google diskutierte a HubSpot-Übernahmeangebot, ein Online-Marketing-Softwarehersteller mit einem Marktwert von mehr als 33 Milliarden US-Dollar, laut Reuters. Die Akquisition wäre die größte von Alphabet aller Zeiten – und ein seltenes Beispiel dafür, dass ein Technologieriese eine Mega-Akquisition anstrebt, während er in Washington und darüber hinaus strengen kartellrechtlichen Kontrollen ausgesetzt ist.

Ford verschiebt die Produktion mehrerer Elektroautomodelle. Der Autohersteller sagte, er werde sich auf … konzentrieren. Bauen Sie mehr Hybridautos und -lastwagenDa die Produktion von mindestens zwei kompletten Elektroleitungen eingestellt wird. Es ist das jüngste Automobilunternehmen, das sich aus Elektrofahrzeugen zurückzieht, da die Verkäufe aufgrund von Kosten-, Reichweiten- und anderen Bedenken hinter den Erwartungen zurückblieben.

Berichten zufolge erhielt Nelson Peltz für seinen Kampf mit Disney einen riesigen Trostpreis. Der aktivistische Investor bekam… Die Zeitung brachte etwa 300 Millionen US-Dollar ein Von seinem 16-monatigen Kampf mit dem Mediengiganten berichtete das Wall Street Journal. Das könnte den Schmerz darüber lindern, dass Peltz keinen Sitz im Disney-Vorstand gewinnen konnte, obwohl der von ihm vertretene Anstieg des Aktienkurses um rund 40 Prozent in etwa der Rendite des S&P 500 im gleichen Zeitraum entspricht.

„Schachspiel“ bei Paramount

Wenn ein Unternehmen einen Deal prüft, an dem das Management oder ein Mehrheitsaktionär beteiligt ist, denken Sie darüber nach RJR übernimmt Nabisco — In der Regel wird ein spezieller Ausschuss aus Vorstandsmitgliedern eingesetzt, der entscheidet, was zu tun ist.

Dies ist der Fall bei Paramounts Gesprächen über eine Fusion mit Skydance Studio. Zusammengestellte Gruppe Sich konkurrierenden Anforderungen stellenBen Mullen von der Times und Lauren Hirsch von DealBook schrieben, dass sie dem von der Mehrheitsaktionärin Shari Redstone gewünschten Deal zustimmten, diesen aber auch gegen das Beste für andere Aktionäre abwägten.

Die komplexe Eigentümerstruktur von Paramount macht die Sache schwierig. Redstone kontrolliert den Mediengiganten über seine Holdinggesellschaft National Amusements, die eine Klasse von Aktien mit Superstimmrecht besitzt. Aber National Amusements besitzt nur einen kleinen Anteil an Paramount Gesamt Beteiligt.

Redstone hat einen Deal mit Skydance unterstützt, das auch National Amusements kaufen wird, wahrscheinlich gegen eine Prämie. Aber Paramount erhielt auch ein Angebot der Investmentfirma Apollo Global Management, das gesamte Unternehmen für 26 Milliarden US-Dollar zu kaufen, das Paramount ignorierte, da es Fragen zur Finanzierung hatte.

Es scheint, dass viele Anleger mit der Entwicklung der Dinge unzufrieden sind. Die Aktien von Paramount stürzten am Donnerstag um 8,5 % ab, nachdem CNBC berichtete, dass ein Skydance-Deal das Unternehmen dazu zwingen könnte… Sammeln Sie mehr Aktien. „Es ist sehr rätselhaft zu sehen, dass der Vorstand von Paramount ein Barangebot zum 100-prozentigen Kauf von Paramount ignoriert“, sagte Medienanalyst Rich Greenfield der Times.

Einige namhafte Mitwirkende haben sich bereits geäußert:

• Mario Gabelli, dessen Vermögensverwaltungsfirma 10 Prozent der stimmberechtigten Aktien von Paramount besitzt, sagt, er würde jetzt lieber nicht verkaufen, weil er glaubt, dass das Unternehmen unterbewertet ist.

• John Rogers Jr., dessen Unternehmen zum 31. Dezember 1,8 Prozent der Paramount-Aktien besitzt, sagt, er sei offen für einen Deal mit Skydance.

Das Schicksal von Paramount liegt in der Hand seines eigenen Komitees. Es besteht aus unabhängigen Direktoren. Eine solche Gruppe hat, zumindest auf dem Papier, große Macht, weil sie entscheiden kann NEIN Eine Skydance-Show zu empfehlen.

Diese Regisseure müssen Schach spielen, Laut Jim Woolery, einem erfahrenen Dealmaker, der die Beratungsfirma Woolery & Company leitet. Das könnte bedeuten, Apollos Interesse als Druckmittel zu nutzen, um günstigere Konditionen von Skydance zu erhalten.

Der Ausschuss könnte in jeder Transaktionsvereinbarung auch eine niedrigere Auflösungsgebühr sowie eine sogenannte „Go-Shop“-Klausel aushandeln, um es ihm zu ermöglichen, anderswo nach höheren Übernahmeangeboten zu suchen.

Das große Ziel besteht darin, lange und teure Klagen zu vermeiden. Aktivistischer Investor Carl Icahn Dell-Verkaufslink monatelang im Jahr 2013 mit der Begründung, dass der Deal gegenüber den meisten Aktionären unfair sei.

Redstone scheint dieses Risiko zu erkennen und überlässt die Beratungen über die Zukunft von Paramount einem Sonderausschuss. Aber es handelt sich ohnehin eindeutig um einen Verkäufer, auch wenn der Vorstand das Angebot von Skydance ablehnt.

Drücken Sie bei den Klimaregeln auf Pause

Die Securities and Exchange Commission steht seit der Verabschiedung neuer Regeln im vergangenen Monat, die Unternehmen zur Offenlegung ihrer Klimarisiken verpflichten, in der Kritik von Red States und Wirtschaftslobbyisten.

Die Zukunft grüner Mandate, die einen großen Teil der politischen Agenda von Präsident Biden darstellen, scheint weniger sicher zu sein, nachdem die Agentur diesen ungewöhnlichen Schritt unternommen hat. Stoppe sie Donnerstag.

Die wachsenden rechtlichen Risiken haben ihr möglicherweise keine andere Wahl gelassen; Laut Joseph Grundqvist, einem Stanford-Rechtsprofessor und ehemaligen SEC-Kommissar. „Das Komitee hat wahrscheinlich Kaffee gerochen“ und sich freiwillig an seine Regeln gehalten, bevor es dazu aufgefordert wurde, sagte er gegenüber DealBook.

Mehr als 30 Parteien stellen die neuen Regeln in Frage, die mehr Transparenz über die Klimarisiken der Unternehmen fordert. (Zu den Gegnern zählen Energieunternehmen und Industriegruppen.) Als die Regeln erstmals eingeführt wurden, sagte SEC-Vorsitzender Gary Gensler, dass dies der Fall sein würde Helfen Sie mit, Billionen zu schützen Im Geld der Anleger.

Dann eine Gruppe republikanischer Generalstaatsanwälte Reichen Sie eine Klage gegen die Agentur einMit dem Argument, dass es seine Befugnisse überschritten habe und dass Unternehmen den Anlegern bereits genügend Daten über Klimarisiken offengelegt hätten. Ihre Kollegen in den demokratisch kontrollierten Staaten haben dies getan Verteidige die Regeln.

Die SEC sagt, sie werde nicht nachgeben. „Mit der Aussetzung weicht die Kommission nicht von ihrer Ansicht ab, dass die endgültige Regelung im Einklang mit geltendem Recht und im Rahmen der langjährigen Befugnisse der Kommission steht“, schrieb die Agentur in ihrer Anordnung. Sie fügte hinzu, dass sie „weiterhin energisch die Gültigkeit der endgültigen Regeln vor Gericht verteidigen wird“.

Gleichzeitig sehen sich Unternehmen bereits mit erhöhten Anforderungen an die Offenlegung von Klimadaten konfrontiert In Europäische Union und Kalifornien. Ähnliche Mandate stehen noch in New York und Illinois an.

Die Politik könnte die Zukunft solcher Staaten trüben. Wenn die Republikaner das Weiße Haus zurückerobern, müssen sie damit rechnen, dass die SEC-Regeln abgeschafft oder gelockert werden, sagte Jane Norberg, Partnerin bei Arnold & Porter, die zuvor dem Ausschuss angehörte.

Wer wird für den Einsturz der Baltimore-Brücke bezahlen?

Präsident Biden wird am Freitag die eingestürzte Francis-Scott-Key-Brücke in Baltimore besuchen, um die Schäden zu begutachten, die durch einen tödlichen Unfall entstanden sind und dessen Reparatur Milliarden kosten wird. Biden versprach, dass die Bundesregierung die „vollen Kosten“ tragen würde, nachdem ein Frachtschiff mit der Brücke kollidierte, aber Streit um Versicherungsansprüche Es hat begonnen – und es könnte Jahre dauern, bis es gelöst ist.

Der Versandkanal wird sein Teilweise wiedereröffnet Am Ende des Monats, Am Donnerstag sagten Beamte. Sie fügten hinzu, dass sie hoffen, die gesamte Strecke bis Ende Mai geräumt zu haben, was die Sache einfacher machen würde Druck auf Unternehmen Das musste Alternativen zu einem der größten Häfen an der Ostküste finden.

Herauszufinden, wer die Rechnung bezahlen soll, wird teuer und chaotisch sein. Branchenexperten sagten der Times, dass Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen Risiken von bis zu 4 Milliarden US-Dollar ausgesetzt sein könnten.

Der Rechtsstreit begann diese Woche, als der in Singapur ansässige Reeder und Betreiber bei einem US-Gericht beantragte, seine Haftung auf 43,7 Millionen US-Dollar zu beschränken. Sie zitierten ein Gesetz aus dem Jahr 1851, das es Reedern erlaubte, den finanziellen Schaden nach einem Unfall auf den Wert eines Schiffes zu begrenzen, sofern der Eigner kein Verschulden traf.

Wenn festgestellt wird, dass der Reeder haftbar ist, ändert sich die Berechnung:

• Die ersten 10 Millionen Dollar Die Ansprüche werden von ihrem Versicherer gedeckt, einem Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit namens Britannia P&I Club. Dies kann die Deckung von Todesfällen, Wrackbeseitigung, Sach- und Warenschäden umfassen.

• Die Kosten belaufen sich dann auf 100 Millionen US-Dollar Es wird unter den Mitgliedern der in London ansässigen International Group of Protection and Compensation Clubs geteilt, einer Vereinigung, die etwa 90 Prozent der weltweiten Seefracht versichert.

• Darüber hinaus werden Dutzende Rückversicherer Kosten in Höhe von rund 3 Milliarden US-Dollar übernehmen. Einige Rückversicherer gehen davon aus, dass Unternehmen, die Ansprüche geltend machen wollen, diese weit verbreitete Zahl als Ziel nutzen könnten.

Die Kosten sind erheblich, aber sie bedeuten nicht den Todesstoß für die Rückversicherungsbranche. Der Sektor war in den letzten Jahren mit viel größeren Schäden konfrontiert – im Jahr 2022 verursachte Hurrikan Ian mehr als 50 Milliarden US-Dollar an versicherten Schäden – und die politischen Entscheidungsträger hoffen, dass er die Auszahlungen ohne staatliche Unterstützung abdecken kann.

Das Weiße Haus sagte, die Verantwortlichen würden die Verantwortung tragen, aber sie würden nicht warten, um mit dem Wiederaufbau zu beginnen.

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