Da das Schicksal von Paramount auf dem Spiel steht, hat sein Hauptkandidat gerade den Einsatz erhöht.
Skydance, das seit Monaten über eine Fusion mit Paramount verhandelt, hat in den letzten Tagen angeboten, dem zusammengeschlossenen Unternehmen eine Finanzspritze in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar zur Verfügung zu stellen, die es zur Tilgung von Schulden und zum Rückkauf von Aktien verwenden kann, so zwei mit dem Unternehmen vertraute Personen Gegenstand. Breite. Skydance bot außerdem an, den Paramount-Aktionären einen größeren Anteil am fusionierten Unternehmen zu gewähren, als ursprünglich vorgeschlagen.
Das überarbeitete Angebot soll Investoren besänftigen, die sich in den letzten Wochen gegen den Deal ausgesprochen haben, und sagen, es würde Shari Redstone, den Mehrheitsaktionär von Paramount, auf Kosten anderer Investoren bereichern.
Der lautstarke Widerstand der Investoren gepaart mit der Komplexität des Deals bedeute, dass der Skydance-Deal immer noch scheitern könnte, sagten mit dem Prozess vertraute Personen. Der Sonderausschuss von Paramount erörterte, dass der Deal durch eine Mehrheit der Minderheitsaktionäre genehmigt werden muss.
Paramount verhandelte seit Monaten über einen Deal mit dem Filmstudio Skydance, nachdem Frau Redstone Ende letzten Jahres beschlossen hatte, über den Verkauf ihres Medienimperiums nachzudenken. Seitdem hat das Unternehmen Interesse von Interessenten erhalten, darunter Apollo, der Private-Equity-Riese, und Skydance, das eine Fusion vorschlägt.
Skydance schlage vor, die Aktien der Paramount-Aktionäre zu einem Aufschlag zu kaufen, in der Hoffnung, die Anleger weiter zu beruhigen, sagte einer der Befragten. Frau Redstone war aufgrund ihrer Mehrheitsbeteiligung tatsächlich bereit, eine Prämie für ihre Aktien zu erhalten. Im Rahmen einer derzeit diskutierten Option könnte Skydance von Frau Redstone verlangen, im Rahmen des Deals weniger Geld zu nehmen und mehr Anteile an Paramount zu behalten.
Die Bedingungen der neuen Vereinbarung sehen den Paramount-Aktionären eine Investition von 3 Milliarden US-Dollar von RedBird, einem der größten Unterstützer von Skydance, und der Familie von David Ellison, dem CEO von Skydance und Sohn des Oracle-Gründers Larry Ellison, vor. Skydance, ein vom jüngeren Mr. Ellison gegründetes Medienunternehmen, unterhält bereits eine Beziehung zu Paramount und hat bei der Produktion von Erfolgsfilmen wie „Top Gun: Maverick“ und „Mission Impossible: Dead Reckoning“ geholfen.
Paramount lehnte eine Stellungnahme ab.
Die Verhandlungen dürften sich nun darauf konzentrieren, wie dieses Pumpen genutzt werden soll. Der Sonderausschuss des Paramount-Vorstands, der den Deal verhandelt und sich darauf konzentriert, das beste Angebot für alle Aktionäre zu erzielen, möchte den Großteil dieses Geldes lieber dazu verwenden, den Aktionären Anreize zu bieten, beispielsweise den Rückkauf ihrer Aktien zu einem günstigen Preis. Skydance würde es vorziehen, den Großteil dieses Cashflows zur Tilgung von Schulden zu verwenden, um das zusammengeschlossene Unternehmen auf eine stärkere finanzielle Grundlage zu stellen. Die hohe Schuldenlast des Unternehmens wurde kürzlich herabgestuft, und beide Unternehmen konzentrieren sich darauf, sicherzustellen, dass ihre Bilanzen stabil sind.
Das lokale Angebot von Skydance kommt in einer heiklen Phase der Verhandlungen. Die Frist für Skydance, ausschließlich mit Paramount zu verhandeln, rückt näher und setzt Skydance unter Druck, bei der Fusion mit dem Unternehmen sein Bestes zu geben. Der Sonderausschuss von Paramount drängte letzte Woche auf bessere Konditionen, und Skydance reagierte am Wochenende.
Als Reaktion darauf bemühte sich Skydance, alle Forderungen des Sonderausschusses von Paramount zu erfüllen, es gab jedoch immer noch einige Meinungsverschiedenheiten zwischen den beiden Unternehmen.
Paramount hat mit Unruhen in seinen Führungsetagen zu kämpfen. Die Beziehung zwischen Frau Redstone und Bob Bakish, dem Vorstandsvorsitzenden von Paramount, ist angespannt, und es wird erwartet, dass er zurücktritt .Diese Woche. Paramount erwog, Herrn Bakish durch ein „Büro des CEO“ zu ersetzen, das von drei Abteilungsleitern geleitet wird: Brian Robbins, Präsident des Filmstudios von Paramount; George Cheeks, CEO von CBS; und Chris McCarthy, Präsident für Unterhaltungs- und Jugendmarken bei Paramount.